2024年中国复合铜箔产业链图谱研究分析

  中商情报网讯：复合铜箔是一种新工艺，以PET、PP、PI等高分子材料为基材，上下两面沉淀金属铜，其结构类似于“三明治”，主要由“铜-高分子-铜”复合而成。锂电铜箔研发的方向和目的是轻薄化、低成本，复合铜箔是重要的研发方向之一，其作为电池负极集流体具有安全性高、成本低、提升电池质量单位体积内的包含的能量等优点。随着集流体减薄、降本要求日益提升，复合铜箔产业化进程加速，未来将逐步替代传统铜箔。

  复合铜箔产业链上游最重要的包含基膜、铜靶材、电镀添加剂等原材料和磁控溅射设备、水电镀设备、蒸镀设备、超声波滚焊设备等核心设备；中游为复合铜箔的制作的完整过程，目前复合铜箔的制备工艺存在多种路线，包括一步法（化学沉积法/真空磁控溅射/真空蒸镀法）、两步法（真空磁控溅射+水电镀）和三步法（真空磁控溅射+真空蒸镀+水电镀）；下游应用于动力电池、储能电池和消费电池的制造过程。

  复合铜箔是一种新工艺，以PET、PP、PI等高分子材料为基材，上下两面沉淀金属铜，其结构类似于“三明治”，主要由“铜-高分子-铜”复合而成。相比传统电解铜箔，复合铜箔作为负极集流体的锂电池具有低成本、高安全、长寿命和高能量密度等优势。从成本结构来看，上游设备和原材料分别占比50%和31%，能耗占比6%，另外的成本占比13%。

  复合铜箔目前使用的基膜材质包括PET、PP、PI等高分子材料，其中PET基膜综合性能优异，熔点适中，是目前的优选材料，也是大部分企业目前开发的主要基材。中商产业研究院发布的《2023-2028年中国功能基膜材料行业未来市场发展的潜力预测与发展的新趋势研究报告》显示，近年来我国PET基膜产能平稳增长，2022年产能达到58.1万吨。中商产业研究院分析师预测，2023年中国PET基膜产能将达62.9万吨，2024年将达到64.5万吨。

  靶材作为复合铜箔的关键基材之一，在磁控溅射过程中消耗量巨大。此外，靶材也是半导体、显示面板、异质结光伏领域等的关键核心材料。中商产业研究院发布的《2024-2029中国靶材市场现状及未来发展的新趋势》显示，2022年中国靶材市场规模达到395亿元，近五年年均复合增长率为12.91%。中商产业研究院分析师预测，2023年和2024年中国靶材行业市场规模将分别达到431亿元、476亿元。

  复合铜箔上游原材料包括PP/PET/PI基膜、靶材、电镀添加剂等，其中基膜重点企业包括双星新材、康辉新材、东材科技等；靶材重点企业包括阿石创、隆华科技等；电镀添加剂重点企业包括三孚新科、光华科技等。

  复合铜箔核心生产设备包括磁控溅射设备、水电镀设备、蒸镀设备、超声波滚焊设备等，重点企业包括东威科技、汇成真空、振华科技、骄成超声等，其中东威科技是国内电镀设备龙头，目前国内唯一一家能实现PET镀铜设备量产的企业。

  根据复合铜箔制造的核心镀膜步骤或设备数量，可以将市面上复合铜箔工艺路线分为一步法、两步法和三步法。其中，磁控溅射+水电镀的二步法工艺最成熟、成本控制最好，是目前市面上主流使用的工艺方法之一，少数的如重庆金美用的三步法、三孚新科与智动力为化学沉积一步法，汉嵙新材、道森股份有干法一步法技术储备。

  当前我国复合集流体目前处于0-1的产业化初期，随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2023年复合铜箔有望开启大规模量产，2024年有望实现搭载装车。中商产业研究院发布的《2023-2028年中国复合铜箔产业前景预测与战略投资机会洞察报告》显示，2022年中国复合铜箔市场空间达到46.9亿元，2023年达到约92.8亿元。中商产业研究院分析师预测，2024年中国复合铜箔市场空间将达到182.1亿元。

  我国复合铜箔投资强度仍然较高，根据宝明科技公告，宝明科技复合铜箔项目一期产能1.4-1.8亿平米，投资额11.5亿元，按每GWh电池需1000万平方米复合铜箔计算，复合铜箔单GWh投资额为0.72亿元/GWh，约是电解铜箔的2.4倍。

  受下游电池行业的影响，复合铜箔的需求慢慢地增长，相关专利数呈现增长趋势。中商产业研究院发布的《2023-2028年中国复合铜箔产业前景预测与战略投资机会洞察报告》显示，当前我国复合铜箔相关发明专利总数达到187个，其中发明授权专利44个，发明公开专利143个。从年份来看，2023年全行业发明授权专利达44个。

  目前，锂电铜箔正在向高密度、轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展。复合铜箔拥有提升电池安全性、提高单位体积内的包含的能量、降造成本以及兼容性强等性能优势，被认为是传统锂电铜箔的良好替代材料，获得了业内外的广泛关注。复合铜箔赛道快速升温，吸引众多产业链企业争相布局。

  近年来，随着新能源汽车产业的加快速度进行发展，我国动力电池产业在市场规模、技术水平及产业链完整度等方面都取得了显著进步。2023年11月，国内动力电池销量为68.1GWh，环比增长11.6%，同比增长22.6%；2023年1-11月，国内动力电池累计销量为554.1GWh，累计同比增长35.1%。

  近年来，我国多省市陆续发布可再次生产的能源配置储能政策，推动储能需求迅速增加，储能成为锂电池企业的第二增长曲线，进一步带动储能电池出货量增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国储能电池产业链剖析与发展策略专题研究报告》多个方面数据显示，2022年中国储能电池出货量130GWh，同比增长1.7倍。2023年上半年，中国储能电池出货量为101.4GWh，占全球储能电池出货量的92%。中商产业研究院分析师预测，2023年全年国内储能电池出货量将达到200GWh，2024年有望达257GWh。

  近两年，由于3C数码产品消费需求相对疲软，中国消费锂电池出货量会降低。多个方面数据显示，2022年中国消费锂电池出货量为48GWh，较上年减少11.11%。从消费类锂电行业下游市场看，今年以来智能手机、笔记本电脑、智能穿戴、智能家居等市场规模的持续扩张将引领锂离子电池实现新一轮增长。中商产业研究院分析师预测，2023年中国消费锂电池出货量将达59GWh，2024年将达到66GWh。

  更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国复合铜箔未来市场发展的潜力及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、商业计划书、可行性研究报告、园区产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会等服务。